[한국주식] 엘비세미콘 - 반도체 후공정 테스트 회사

엘비세미콘은 반도체 후공정 회로연결용 범핑 및 테스트 회사임.

주요 사업은 DDI, PMIC 및 CIS 등 반도체 칩 후공정 서비스와 이와 관련된 테스트, Assembly 등으로 구성

매출의 대부분이 반도체 후공정 수주를 통해 실현됨.

 

현재 시가총액은 5,780억원인 중소형주임.

 

엘비세미콘이 하는 반도체 후공정 사업은 최종제품인 IT 제품에 따라 종류가 다양함.

팹리스 업체 및 파운드리 업체로부터 통상 한 달 정도의 주기로 필요 물량 발주가 이루어지고

수시로 추가 물량이 발주됨.

 

 

* 주요 고객사 : LG디스플레이와 삼성디스플레이에 구동칩을 공급하는 엘엑스세미콘과 매그나칩반도체 등임.

한편 엘비세미콘이 2020년 9월 발표한 설비투자(CIS 및 SOC Test, 약 580억원 규모) 가동이 본격화되고 있음다.

이후 2021년 9월 약 955억원 규모의 신규 설비 투자를 추가로 발표하기도 했다. 이는 비메모리 부문 투자 확대로 올해 5월 설비투자가 완료될 예정이며, 2020년, 2021년 연이은 투자 발표로 비메모리 부문 시장 진입을 확대할 것으로 보임.

 

 

 

 

엘비세미콘 ROE는 14~22% 사이에 형성되며, 상승 중임

작년 상반기 3배 위에서 형성되던 PBR은 최근 2.5배 내외로 내려온 추세이긴 함

임원 기타 주주들이 2018~2020 팔기만 한게 좀 아쉽네요

반대로 가치주의 명가 신영자산운용은 작년에 많이 샀음